Aktienoptionen, Die Wöchentlich Ablaufen

Eine Einführung in wöchentliche Optionen Tatsächlich hat sich in der zweiten Jahreshälfte 2010 das Volumen der Indexwöchentlich erhöht, wo sie zwischen 5 und 7 ihres zugrunde liegenden Indexvolumens zu diesem Zeitpunkt kontrollierten. Auch im Jahr 2010 trat ein populärer Handel unter den Retail-Kontoinhabern auf, wo sie abgedeckte Anrufe unter Verwendung von Wochenzeiten schrieben. Was können Sie mit wöchentlichen Optionen handeln Seit Anfang 2011 waren die Wochenzeitungen auf 40 verschiedenen zugrunde liegenden Wertpapieren verfügbar, darunter Indizes und ETFs. Indizes für die verfügbaren Wochenzeitungen: CBOE Dow Jones Industriedurchschnittsindex (DJX) Nasdaq 100 Index (NDX) SampP 100 Index (OEX) SampP 500 Index (SPX) Beliebte ETFs, für die wöchentlich verfügbar sind, gehören: SPDR Gold Trust ETF ( GLD) iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) iShares Russell 2000 Indexfonds (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR SampP 500 ETF (SPY) Finanzselektieren Sektor SPDR ETF (XLF) Viele beliebte Aktien haben auch Wochenangebote. Angesichts der Investoren Interesse an Wochenzeiten, ist es sehr wahrscheinlich, dass die CBOE wird noch mehr Wertpapiere. (Eine vollständige Liste der verfügbaren wöchentlichen Optionen finden Sie hier: cboe / micro / weeklys / availableweeklys. aspx) Wöchentliche Option Strategien So, welche Strategien können Sie mit wöchentlichen Optionen implementieren Nun, so gut wie jede Strategie, die Sie mit den länger dated Optionen, außer tun Jetzt können Sie es vier Mal pro Monat tun. Für Premium-Verkäufer, die die schnell beschleunigende Time-Decay-Kurve in einer Option letzte Woche seines Lebens nutzen möchten, sind die Wochenzeitungen eine Bonanza. Jetzt können Sie 52 Mal pro Jahr statt 12 bezahlt werden. Ob Sie nackte Puts und Anrufe, abgedeckte Anrufe, Spreads genießen. Kondore oder jede andere Art, sie alle arbeiten mit wöchentlichen wie sie mit den monatlichen - nur auf einer kürzeren Zeitlinie zu tun. Der kurzfristige Vorteil von Weeklys Darüber hinaus während drei von vier Wochen bieten die wöchentlichen etwas, was Sie nicht mit den monatlichen erreichen können: Die Fähigkeit, eine sehr kurzfristige Wette auf eine bestimmte Nachricht oder eine antizipierte plötzliche Preisbewegung zu machen. Lets imagine seine erste Woche des Monats und Sie erwarten XYZ Aktie zu bewegen, weil ihre Gewinn-Bericht ist fällig in dieser Woche. Während es möglich wäre, die XYZ-Monatszeiträume zu kaufen oder zu verkaufen, um von Ihrer Theorie zu profitieren, würden Sie drei Wochen Prämie riskieren, falls Sie falsch sind und XYZ sich gegen Sie bewegt. Mit der wöchentlichen, müssen Sie nur eine Woche im Wert von Prämie Risiko. Dies wird möglicherweise sparen Sie Geld, wenn Sie falsch sind, oder geben Sie eine schöne Rückkehr, wenn Sie richtig sind. (Von der Auswahl der richtigen Art von Lager bis zur Einstellung Stop-Verluste, lernen, wie man weise handeln, check out Day Trading-Strategien für Anfänger.) Obwohl das offene Interesse und das Volumen der wöchentlichen sind groß genug, um angemessene Bid-Ask-Spreads zu produzieren. Die offenen Zinsen und das Volumen sind in der Regel nicht so hoch wie die monatlichen Abläufe. Die bekannte Pining-Aktion, die monatlich stattfindet - wobei eine Aktie dazu tendiert, sich am Verfalltag auf einen Basispreis zu konzentrieren - scheint nicht so viel oder so stark mit den Wochenscheinen zu passieren. Vielleicht wird sich das ändern, wenn mehr Institutionen in den Wochenmarkt einsteigen. (Verständnis der realen Kräfte, die die Preise bewegen, ist Teil eines guten Händlers, siehe Option Spreads: Einführung.) Der Nachteil der wöchentlichen Optionen Es gibt ein paar Negative in Bezug auf wöchentliche: Wegen ihrer kurzen Dauer und schnelle Zeitverfall haben Sie selten Zeit, um einen Handel, der sich gegen Sie durch die Anpassung der Streiks oder nur darauf warten, für eine Art von Mittelwert Revision in der zugrunde liegenden Sicherheit. Obwohl das offene Interesse und das Volumen gut sind, ist das nicht unbedingt für jeden Streik in der wöchentlichen Serie wahr. Einige Streiks haben sehr breite Spreads, und das ist nicht gut für kurzfristige Strategien. The Bottom Line Die Wochenzeitungen sind ein weiteres Tool in Ihrem Investor Toolbox. Wie die meisten anderen Werkzeuge in diesem Kasten, sind sie leistungsfähig genug, um schnelle Profite oder schnelle Verluste zu verursachen, abhängig von, wie Sie sie verwenden. Die gute Nachricht ist, dass, wenn Sie monatlichen Optionen überhaupt dann handeln, haben Sie bereits einige Erfahrung mit der wöchentlichen, weil die letzte Woche eines Monats ist fast identisch, wie eine wöchentliche verhält sich - in der Tat, während der monatlichen Ablaufwoche sind sie die gleiche Sicherheit . Jedermann, das eine Verfalltages - (oder Verfallwoche) Strategie entwickelt hat, ist fast sicher, ihre Strategie mit den wöchentlichen jetzt zu verwenden. Diese gleichen Investoren sind zweifellos eifrig für zusätzliche Symbole, die dem wöchentlichen Line-Up hinzugefügt werden. (Für mehr über Trading-Strategien überprüfen Sie unsere Optionen Basics Tutorial.) Buchhaltung Methoden, die auf Steuern konzentrieren, anstatt das Auftreten von öffentlichen Abschlüssen. Steuerberatung wird geregelt. Der Boomer-Effekt bezieht sich auf den Einfluss, den der zwischen 1946 und 1964 geborene Generationscluster auf den meisten Märkten hat. Ein Anstieg der Preise für Aktien, die oft in der Woche zwischen Weihnachten und Neujahr039s Day auftritt. Es gibt zahlreiche Erklärungen. Ein Begriff verwendet von John Maynard Keynes verwendet in einem seiner Wirtschaftsbücher. In seiner 1936 erschienenen Publikation The General Theory of Employment. Ein Gesetz der Gesetzgebung, die eine große Anzahl von Reformen in U. S. Pensionspläne Gesetze und Vorschriften. Dieses Gesetz machte mehrere. Ein Maß für den aktiven Teil einer Volkswirtschaft. Die Erwerbsquote bezieht sich auf die Anzahl der Personen, die sind. Option-Expiration Week Effect Option-Verfall Woche ist eine Woche vor Optionsverfall (Freitag vor jedem 3. Samstag in jedem Monat). Large-Cap-Aktien mit aktiv gehandelt Optionen haben in der Regel deutlich höhere durchschnittliche wöchentliche Renditen in diesen Wochen. Eine einfache Markt-Timing-Strategie könnte daher aufgebaut werden - gt halten die größten Aktien während der Option-Exspiration Wochen und Aufenthalt in bar während der Rest des Jahres. Fundamental reason Akademische Forschung deutet darauf hin, dass intramonatale wöchentliche Muster in call-related-Aktivität zu Mustern in wöchentlichen durchschnittlichen Equity-Renditen beitragen. Hedge-Rebalancing durch Option Market Maker in den größten Aktien mit den meisten aktiv gehandelten Optionen ist ein Hauptgrund für die abnorme Bestände39 Renditen. Während Options-Verfallwochen tritt eine beträchtliche Verringerung in der Option offenen Zins auf, wenn die kurzfristigen Optionen sich dem Ablaufzeitpunkt annähern und dann ablaufen. Eine Reduzierung des Call-Open-Interesses sollte mit einer Verringerung der Netto-Long-Call-Position der Market Maker einhergehen. Dies impliziert eine Abnahme der Short-Stock-Positionen, die von den Market Maker gehalten werden, um ihre Long-Call-Positionen delta zu sichern. Einfache Handelsstrategie Anleger wählen Aktien aus dem SP 100-Index als Anlageuniversum (Aktien könnten leicht über ETF oder Indexfonds erfasst werden). Er / sie geht dann lange SP 100 Aktien während Optionsverfall Woche und bleibt in bar an anderen Tagen. Papier. cfmabstractid1571786 Abstract: Über 1983 bis 2008 finden wir, dass Large-Cap-Aktien mit aktiv gehandelten Optionen tendenziell deutlich höhere durchschnittliche wöchentliche haben (Wöchentliche Rendite-Volatilität), während der Option-Exspirations-Wochen (Monate von Monat zu Woche). Dieser Unterschied in der durchschnittlichen wöchentlichen Rendite ist in zwei Dimensionen, sowohl in Bezug auf die anderen nicht-Dritt-Freitag wöchentlichen Renditen für die jeweilige Aktie und relativ zu den dritten Freitag wöchentlichen Renditen für kleinere Aktien offensichtlich. Im Gegensatz dazu unterscheiden sich die wöchentlichen Aktienrenditen vom dritten bis Freitag nicht von den anderen Wochen über eine vorläufige Optionsperiode von 1948 bis 1972. Um weiter zu untersuchen, untersuchen wir die Beziehungen zur Option offenen Zins - und Optionsvolumen. Zunächst stellen wir fest, dass die Option offene Zinsen während der dritten Freitagswoche deutlich zurückgeht und dass das Handelsgeschäft während der dritten Freitagswoche hoch ist, bezogen auf das zugrunde liegende Aktienvolumen und das eingesetzte Volumen. Zweitens schlagen Muster im Call-Handel von Nichtmarktmachern vor, dass das anrufbezogene Delta-Engagement der Market Maker während der Option-Exspirationswoche tendenziell sinken wird. Drittens finden wir, dass die durchschnittlichen wöchentlichen Aktienrenditen besonders hoch sind für Options-Exspirationswochen, die auch ein hohes Call-Handelsvolumen erleben, bezogen auf das zugrunde liegende Aktienvolumen. Zusammen mit der verwandten letzten Literatur zeigen unsere kollektiven Ergebnisse, dass intramonatliche wöchentliche Muster in rufbezogenen Aktivitäten dazu beitragen, Muster in wöchentlichen durchschnittlichen Aktienrenditen, mit Hedge-Rebalancing von Option Market Maker eine wahrscheinliche Avenue. Andere Beiträge Zugehörige Märkte: